Une demande des investisseurs près de trois fois supérieure à l'offre
Le montant initial mis en adjudication s'élevait à 70 milliards FCFA. Les soumissions globales des investisseurs ont atteint 204,303 milliards FCFA, soit un taux de couverture exceptionnel de 291,86%, témoignant d'une forte confiance des marchés envers la signature souveraine ivoirienne. Sur l'ensemble des soumissions reçues, le Trésor a retenu 70 milliards FCFA, exclusivement sur les obligations à 3 ans, rejetant 134,303 milliards FCFA. Le taux d'absorption s'établit ainsi à 34,26%.

Rendements et modalités de remboursement
Les investisseurs retenus bénéficieront d'un rendement moyen pondéré de 6,47%. Le remboursement du capital interviendra le premier jour ouvré suivant l'échéance fixée au 29 avril 2029. Les intérêts seront quant à eux versés annuellement sur la base d'un taux de 5,20%, à compter de la fin de la première année.

Un signal fort pour le financement souverain ivoirien
Avec un taux de couverture de près de 292%, cette opération confirme l'attractivité des titres souverains ivoiriens auprès des investisseurs de la zone UEMOA. Elle illustre la capacité de la première économie de l'Union à mobiliser des ressources significatives sur les marchés pour financer ses ambitions de développement.

Une opération couverte à 132%
Le montant mis en adjudication s'élevait à 15 milliards FCFA. Les soumissions globales des investisseurs ont atteint 19,823 milliards FCFA, soit un taux de couverture de 132,16%. Le Trésor a retenu l'intégralité du montant sollicité, rejetant 4,823 milliards FCFA de soumissions. Le taux d'absorption s'établit à 75,67%.

Rendements et modalités de remboursement
Les investisseurs retenus bénéficieront d'un rendement moyen pondéré de 6,20% pour les bons et de 8,15% pour les obligations. Concernant les bons à 350 jours, le remboursement interviendra le premier jour ouvré suivant l'échéance fixée au 12 avril 2027, avec des intérêts payés d'avance et précomptés sur la valeur nominale. Pour les obligations à 3 ans, le remboursement du capital est prévu le premier jour ouvré suivant l'échéance du 14 avril 2029, avec des intérêts annuels de 6,25% versés dès la fin de la première année.

Un accès confirmé aux marchés régionaux
Cette opération confirme la capacité de la Guinée-Bissau à mobiliser des ressources sur le marché financier régional de l'UEMOA pour couvrir ses besoins budgétaires, dans un contexte de contraintes financières accrues pour les États de la zone.